金钱游戏：一个投资入门框架
这本书《钱：七步创造终身收入》我很早就知道了，但一直没去读，因为作者是成功学大师，专业不在理财上，而在激励人心，还有，自己鉴于之前对托尼罗宾斯有一些偏见，认为成功学大师写的都是鸡汤，都现阶段的自己没有什么作用。可在经过 2 个人的推荐后，放下傲慢与偏见，还是开始阅读了这本书，这本书汇集了罗宾斯访谈很多投资界大师而写成的书，很多建议有价值，特别是作者试图建立一个宏观的投资框架，对于刚入门的投资者，特别是年轻的投资者，有很多非常有用的建议。
钱意味着什么？大部分人都喜欢钱，钱意味着自由，意味着可以买绝大部分东西，世界上大部分东西都可以用钱来交换，钱是工具，钱是力量。不喜欢钱的人大概不会阅读这样一篇文章，也不会阅读这样一本书。
这是一本讲投资的书，作者分为 7 个步骤讨论如何做投资。
第一步：存钱
当你有了一份工作或者生意，或者事业时，除了必要的生活开销，你还需要学会存钱，把存下的钱用作投资的初始资金。中国是储蓄率最高的国家，可年轻人，90 后，00 后可能没有存钱的习惯了。2020 年开年的不利，让大家更是报复性存钱。存钱一般把你收入的 10%，15%，20%等放入一个投资账户，具体比例根据你的实际收入情况以及生活开销决定。不要觉得 10%没多少钱，积少成多，有了几千块就可以开始投资了。
存钱也有方法，就是强制性存钱，最好在固定日期存，比如你 30 号发工资，工资一到手，你就把投资的钱转入投资账户，而不是每个月花得差不多，才存钱。都花完了，哪里能存下来？现在手机银行或者微信支付宝都有很多功能，可以定期转账，这样就不需要消耗自己的精力，设置好程序，每个月就能自动存了。
第二步：识别投资道路上的坑
大部分基金经理并不能打败市场，却收取高额的手续费管理费赎回费等等，别以为 0.5%，1%不高，长期下来，差异惊人，如果你知道复利的话。在开始投资时，最起码需要把你买卖所需的税费搞清楚，比较后，选择价格低的一家。签电子合同的时候，千万要看仔细了，特别是收费的那一页。过去不等于未来，很多基金近一年，3 年，5 年收益很好，并不代表他们未来收益也很高。通常基金公司会同时发现很多基金，假设 10 只，5 年后只剩下 1 只跑赢大盘，那他们就会拿出这一只来忽悠投资者。股票/基金经济人，分析师，他们的目的是为了收获佣金或者手续费提成，他们并不懂投资，他们会让你尽可能多的交易，这样他们的收入就更多了。特别警惕那些带单，带你发财的老师们，如果他们真那么准，为何不自己做？投资有挣有亏，你们的手续费才是稳定的现金流。高风险并不意味着高收益，可能就是坑！想想前几年各种 P2P 投资，各种这个宝，那个宝，最后大都跑路了。还有各种外汇投资，期货投资，以及虚拟货币投资，大部分都是骗局。谨慎使用杠杆，配置，成就你的东西，也可以毁了你。
第三步：做好规划
一口吃不吃大胖子，最好也不要幻想一夜暴富。不要随便说，需要挣 1 个亿才能财富自由，这样的目标或者梦想，根本难以实现，要设定切实可行的财务目标，每个阶段追求的东西都不一样，一步一步来，这样成功的概率会大一些。
作者把财务梦想分为 5 级：财务安全、财务活力、财务独立、财务自由、绝对财务自由。不是说每个人都需要或者可能实现这 5 个目标，至少前 2 个或者前 3 个，应该是大部分人奋斗的目标。
第一个：财务安全，如果你的下面五项开支都付清了，那你会有很多安全感。
1.你房子的抵押贷款还清了。这辈子你再也不用靠工作来赚钱还房贷了。2.你未来的公用事业费全部付清了。你再也不用靠工作赚钱交水费、电费和电话费了。3.你家里人未来所需的所有食物的费用全部付清了。4.你未来的基本交通费用全部付清了。5.你未来的基本保险费全部付清了。
你算一下你每年上面 5 项的开支，然后加总，算下一年需要多少基本的生活开支。
第二个：财务活力，上面的都是基本的生活开支，可除了基本的生活开始，我们都还想过得更好一些，那进一步看看，你还有钱花在享受生活上。
1.你现在每个月服装费的一半：每月__元 2.你现在每个月吃饭和娱乐费用的一半：每月__元 3.你现在每个月放纵一把和奢侈一把的费用的一半：每月__元 4.每个月增加活力需要的额外收入的一半：每月__元 5.你已经知道了每个月要保持财务安全需要的收入，加在一起：每月__元 6.为了保持财务活力所必需的每月收入总额：每月__元 7.乘以 12，就是你要保持财务活力所需要得到的年收入水平：每月元×12=每年__元
算一下，如果需要达成财务活力，还需要额外多少钱？
第三个：财务独立，以为这你不需要工作也能有收入覆盖生活开支，你可以继续工作，也可以不用。
换一句话来说，就是如果你需要保持你现有的生活状态，需要多少钱，这些钱来源不是工作，可能是投资，或者其他方面的收入。
后面 2 个目标，略。
第四步：资产配置与择时
这是全书最重要的一个建议，也是几乎所有投资大师，最主要的一个建议。
投资的标的有很多，股票，（基金），债券，房地产，黄金，大宗商品，外汇，货币基金，你如何分配你的资金在各个市场中，这取决于你的目标，需求，风险承受能力，以及人生阶段。
做好了资产配置，你能超过 90%的投资者。
你可能说，前 20 年，中国最好的投资标的是房地产，一直买房就行了。不需要搞什么分散投资，资产配置，但你现在依旧觉得未来 20 年房地产会一直涨吗？
资产配置有一个潜在的假设，就是你不知道未来哪些标的会涨，不知道明天是会通货膨胀还是通货紧缩，不知道明天，或者下个月股市是会上涨还下跌，通通不知道。
那些告诉你下个月股市涨跌的人，大部分不是蠢，就是坏，小心你的口袋！
可终究没有什么完美的资产配置组合，每个人的情况都不一样，也不是一次配置就完事了，还需要不断的进行动态平衡。
我看先看下投资大师戴维·斯文森——耶鲁大学首席投资官，管理资产规模 239 亿美元 的配置方案吧。
国内外股票占 50%，追求成长性，高风险高回报，只要时间足够长，是可以获得可观的收益的。这里的股票可以换成股票指数，大部分人投资股票都是失败的，90%。可以选择那种指数基金，比如美国的先锋 500，中国的沪深 300（其实不是个好选择，大盘太重了，带不起,请花点精力去选择），房产信托基金，不知道中国有没有，国债，中国国债一样可以选择。
你不需要去抄袭别人的配置，因为每个人投资的周期都不一样，盲目模仿抄作业，会死得很惨，到时候还怪别人。
周期的力量非常强大，一个好的投资时机非常重要，最好的时机是，市场哀鸿遍野的时候，比如 2020 年 3 月 12 日，以及之后的几天。如果你不关注金融市场，教你一个方法，当你朋友圈或者新闻刷屏暴跌的时候，你不要去管什么原因，直接去买大盘指数基金，等下一次看到股市极为乐观，大家都在朋友圈晒收益的时候，你把指数基金分批卖了。这个方法可以战胜 90%的投资者。
可问题在于，不懂的人不会相信这种方法；稍微有点金融常识的人，或者有投资经验的人，总以为自己可以战胜市场，早就被市场情绪所裹挟，根本做不到这一点。人性使然。
后面有一张图，是标准普尔的家庭资产配置图，可以借鉴一下资产配置，不要抄袭，不要抄袭。
第五步：终身收入
这部分是讲年金的，或者类似的年金的保险产品，意思是你可以一次性或者分批缴纳一大笔钱给保险公司，保险公司会在你退休后，每个月给你多少钱，知道你去世。对于有不错积蓄的老年人而言，这是一个不错的产品。年轻人如果有条件，可以给自己的父母安排这样的一个计划。
第六步：大师们的投资策略
指数基金是一个低成本低费用的公募基金，只单纯追踪整个股票市场的表现，时间一年年过去了，指数基金将会战胜绝大多数基金经理管理的主动型基金。为什么？投资者作为一个整体，绝对不可能战胜市场，因为投资者整体本身就是市场。（投指数基金是大部分最好的选择）
耶鲁大学投资模式是一个长期投资策略，喜欢范围非常宽广的分散投资，偏好股权投资，而不太强调投资收益较低的资产类型，比如债券或者大宗商品。业内也称戴维·斯文森在流动性上的立场是革命性的：他不追逐流动性，而且避开流动性，他的理由是流动性会导致收益率降低，如果不追逐流动性的话，这些资产可以投资得更有效率。
约翰·博格：我会告诉他们三个投资基本原则：第一个原则是，注意你投资的是什么类型的资产。你选择你的资产配置，要跟你的风险承受度和你的目标保持一致。第二个原则是，分散投资，你一定要用低成本的指数基金来做分散投资，有很多基金都是成本很高的。我们不要忘了这一点。第三个原则是，不要交易。什么都不要做，一直拿着你的指数基金，放在那里！不管发生什么事，一直持有不动。你要是想让自己更容易抵抗住下跌的恐惧那么继续持有不动，你可以在做资产配置时，在你原来觉得合适的债券配置比例的基础上，再稍微多加上一点点。
保罗·都铎·琼斯：你说的对。5∶1 公式就是，冒 1 美元的风险去拼 5 美元的盈利。5∶1 公式允许你只要达到 20%的击打成功率就行。我可能实际上是个十足的大笨蛋，我可能 80%的时间里都是错的，但是我仍然会不亏钱，只要我的风险控制做得好就行。你只要 5 次里有 1 次做对，就不会亏钱。因为人性就是这样的，我们从来没有真正计算过我们买入的价位是否合算。我们从来没有好好想过，我们什么时候要认输出局，我们真正冒的风险是什么。
麦嘉华：我的资产配置一般分成 4 个等份，1/4 放在股票上，1/4 放在黄金上，1/4 放在现金和债券上，1/4 放在房地产上。现在，我已经减少了股票配置的仓位，就是股票资产在我所有资产中的占比减少，我持有的现金占比要比通常的比例高了一些。我增加了对越南房地产的投资，我也增加了对越南股票的投资组合。
邓普顿：你说的对。你说得很好，托尼。“在悲观主义弥漫的时候牛市初生，在怀疑主义弥漫的时候牛市初成，在乐观主义弥漫的时候牛市成熟，在人人陶醉的时候牛市结束！”每一波大牛市都会出现这 4 个阶段，这一规律可以帮助你分析你现在处在牛市的哪个阶段。如果你跟足够多的投资者交谈，搞清楚这些投资者的心理状况，你就能分辨出来现在是市场估值水平很低，相当安全，还是市场估值水平太高，已经到相当危险的高位。
邓普顿：卖出这个问题，也是最重要的投资问题之一！很多人会说：“我知道什么时候买入，但是我不知道什么时候卖出。”过去 54 年里，我一直在帮助投资者，我认为我已经找到卖出时机的答案了，答案就是，你要卖出一项资产，必须满足一个前提，就是你找到了另外一项资产，价格还要便宜一半。你一直在寻找便宜货，然后再看看你手中持有的资产，如果你现在的投资目标清单上有一项新资产，要比你原来发现并已经买入的老资产还便宜一半，那么你就可以把老资产卖掉，去买新资产。但是即使是这样，也要小心，因为你不会每一次判断都是对的。
第七步：只管去做，尽情分享
科技在发展，社会在进步，虽然不是线性发展，但确实很多生活消费品的价格都在降低。（吐槽一句，资产的价格好像都在上升，穷人越来越难以买得起资产了）。可以多关注一下科技，里面孕育着很多机会。
很多有钱的人都去做慈善，把钱捐给了更需要的人，分享会带来快乐，希望自己也能有这种机会，哈哈哈。
财富对你意味着什么，活着的目的不是为了钱，而是为了幸福。罗宾斯总结出做好三大决策关系到你人生的最大幸福。第一，关注什么。你关注的是你得到的还是你失去的，你能控制的还是你不能控制的。第二，有什么意义。意义就等于情绪，情绪就等于生命。有意义你才有激情，有激情才是真正的生命。第三，要做什么。关注带来意义，意义带来激情，激情激发状态，状态激发行动——持续的行动，行动最终带来改变，从此改变你的人生。
励志大师又上线了。
这是一个很好的体系，这本书也值得阅读，我写文章的时候，并没有完全按照书的内容来写。而且结合自己的经验去有选择的挑选一些有价值的东西。
罗宾斯在书的最后，把全书的框架总结出来了，我把内容放在公众号后台，关注公众号后，回复“7 步法”，会自动发出资料。
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